通过一些研究，我们可以发现当前国内储蓄国债存在购买人群减少、投资者群体结构不均等问题。本文通过对储蓄国债的投资者行为的调查，分析当前投资者群体，并且对当前的投资者群体的行为的原因探究，提出解决储蓄国债问题的对策。希望本文的研究能够对储蓄国债的发展有一定的帮助。
【关键词】储蓄国债 投资者行为 措施
储蓄国债是一种以个人为发行对象的一种债券，这种债券的信用程度比较高，因为发行的主体是我们的国家。它自从上个世纪的九十年代开始发行，现在已经逐渐形成了一种合理的机制，其规模也在不断地扩大，而且发行的范围增多。其类型也不断增加。为了满足人民的需求，国家又进一步完善了以前的债券类型增加了电子式的储蓄国债。储蓄国债的利率一般比较稳定，而且信用较高，受到了人民的信赖。国家发行储蓄国债是利国利民的一项决定，保证了国家在一些特殊的建设中的资金充足，也可以保障人民群众的利益，它的发行是十分有必要的。但是当前我国储蓄国债遇到了较大的困境，投资的渠道扩大，一些人民已不满足国债的利率，希望获得更大的利益，在这种情况之下，选择储蓄国债的人群不断减少。和其他类型的投资相比，储蓄国债的市场不断萎缩。
一、储蓄国债投资者主体的特征
（一）储蓄国债的投资群体老年化
储蓄国债的投资者主体是倾向于老年化的，这也是由于储蓄国债自身的特定决定的，它是国家发行的、比较稳定、安全性较高，这也满足了老年人群体的投资心理，但是从当前我国投资市场整体进行分析，可以发现投资者整体是年轻化的。这也表明储蓄国债的市场主体的占有率较少。年轻群体收入较多，而且掌握信息的渠道广，他们希望通过投资使自己的财产增加，而国债的利率较低，不是他们投资的好选择。
（二）投资者中女性群体较多
女性投资者其性格特征决定其投资的特点，一般的女性投资者相比较男性投资者而言选择的投资产品类型倾向于风险较低的，而国债的风险是非常低的。而从对投资者总体的分析来看，女性投资者数量与男性投资者数量相差并不大，也就是说储蓄国债的优势从这方面来看并不明显。而且当前女性群体的心态发生了很大的变化，一些女性更愿意选择收益较高的其他投资产品，这也使储蓄国债的投资群体人数减少。
（三）储蓄国债投资者中收入水平不太高
储蓄国债的投资者收入水平较低，这也与储蓄国债的购买者中年龄较大，而且多是退休人员有关，他们的收入较少，希望自己的财产能够保值、希望风险较小。一位学者对上海地区的储蓄国债投资群体分析可知个人年收入在五万元以上、十万元以下的人群占总人群的40%左右，这个数据也证明投资者中中低收入者较多。
二、影响投资者投资行为的原因
（一）家庭结构
中年家庭以及青年家庭，家庭中劳动人口多，而且这些家庭获得前辈所遗留下的财产较多，尤其是中年家庭经过了长期的财富积累，家庭财产富余较多，且这一时期房贷差不多已经还清，他们的家庭中用于投资的财产数量是相当可观的。而青年家庭劳动力较强，但是有抚养子女以及房贷等压力，可用于投资的财产比中年家庭稍差。而中老年家庭以及老年家庭可用于投资的财产较少，他们有着较重的养老压力、劳动能力也下降，一些老年家庭中的老人甚至还要给子女钱财帮助他们生活，这两种家庭结构中财产盈余较少。还有城镇家庭与农村家庭，城镇家庭的信息来源较广，家庭人均收入要较多，家庭财产盈余也较多，有更多的财产用于投资，而农村家庭财富累积少，生活的压力大，很少家庭将财产用于投资。
（二）投资倾向
储蓄国债的投资者主要看准国债的稳定性，虽然收益较低但是风险较小或者可以说是无风险的，而储蓄国债也可以帮助他们的资产保值、养老等。国债的持有者选择国债作为一种投资与他们自身的投资倾向是分不开的，他们更加倾向于风险性较低的、较为稳定的，而且可以满足他们的一些特殊的需求的产品。而且国债投资的时间较长，储蓄国债投资者的投资倾向是长期投资保稳保利。
（三）获取信息的途径
当前现代传媒不断发展起来，很多的人通过现在传媒来获取投资的信息，这种方式的优点是可以获取大量的信息，然后根据自己的判断做出投资的决定。现代传媒的各种手段中互联网的受众最广，但是互联网传播的信息真假难辨，公民需要自己筛选真实可靠的信息，作出判断。由于储蓄国债的购买群体年龄较大，信息获取的渠道较为单一，这些购买者获得信息主要通过具体的承销机构或者是电视等。
三、解决储蓄国债问题的对策
（一）合理规划国债利率
国债的利率长期以来都较为稳定，这是其一个优势，但是国债的利率相对于其他的投资产品较低，这也是很多投资者不选择储蓄国债作为投资产品的重要原因。国债的利率应该考虑到实际的情况，参考同期银行所规定的储蓄利率以及市场的情况等，科学合理的规划国债利率。国债的利率是影响人们投资选择的重要因素。
（二）拓宽发行渠道
当前国债的主要发行地区是城市，但是我国农村人口较多，且国债对于他们进行投资理财是一个较好的选择，国家应该适当的在农村设置一些发行的机构，在广大的农村地区开阔国债发行的市场，让更多的农民可以享受到国债带来的利益。将国债的发行渠道拓宽还需要考虑的一点是注意拓宽国债发行的信息渠道，当前主要是通过一些承销机构来发布信息，这样的机构在我国的农村地区较少，应该让更多的资金充足、信誉条件好的承销机构进入到农村。且要更加重视新媒体的使用，加快国债发行信息的传播。
（三）建立合适的国债发行奖励机制
当前国债发行主要是依赖各个承销机构，国家应该适当的给与一些奖励，调动他们发行国债的积极性，加大宣传，为了调动各个承销点的积极性，国家也应该对各销售点的业绩进行考核，并且对那些业务较好的承销点适当的给予一些激励。
参考文献
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